En la Argentina actual la realidad se presenta en distintas fases y con un relato en los medios masivos de comunicación que ocultan o mienten sobre la situación económica y social de la mayoría del pueblo, que enaltecen y/o justifican el ajuste en la capacidad de consumo, en defensa de un modelo extractivista, agropecuario, financiero exportador que no genera trabajo ni ahora, ni nunca.

El Observatorio de la Deuda Social Argentina, que depende de la Universidad Católica  Argentina, informa en enero 2024, que el  57,4% de los argentinos son pobres (unas 27 millones de personas, sobre todo niños y personas mayores)^[1] pobreza que se explica por el modelo propuesto que hace que, el 12 de diciembre 2024 el gobierno devaluara nuestra moneda en más de un 100%,  liberara los precios  y cercenara y cercena todos los planes sociales y  asistenciales con el objetivo de disminuir  recursos a la población y a las provincias.  

Los datos del SIDIF (Sistema Integrado de Información Financiera) de la Secretaría de Hacienda de la Nación del primer bimestre 2024, demuestran que el gasto público descendió en términos constantes un 29% con respecto a igual lapso de 2023, pero fundamentalmente se reducen las partidas para obra pública, pagos previsionales, gasto social, y transferencias a las provincias, mientras que la erogación que crece sideralmente son los intereses de la deuda: La externa, porque el Estado recauda en pesos y debe pagar  un precio del dólar mayor; y la interna, porque si bien el Ministro Sergio Massa desde agosto 2022 colocaba títulos de deuda en pesos ajustado por la  inflación o por el dólar oficial, este gobierno en cambio, le ofrece a los bancos para que compren los títulos de deuda de Tesoro Nacional con vencimiento 2026-2027, un seguro de liquidez (contrato  puts) para que puedan convertir esos títulos en pesos con su sola presentación ante el BCRA. Dichos títulos de deuda interna suman al 29 de febrero 2024: $ 14,5 billones y el 90% ($ 13,4 billones) son con cláusula puts, demostrando el grado de debilidad y de riesgo en que nos encontramos^[2].

En el discurso de  inauguración de las sesiones ordinarias del 1 de marzo de 2024, Milei dijo que la Argentina debe ser “una potencia productiva agrícola, energética, comercial, marítima y tecnológica”, que es donde invierten fundamentalmente los capitales financieros que acrecientan desde octubre de 2016 su participación en esos sectores, pero no habló de la industria, la construcción y el comercio interno que son los que generan trabajo^[3].  Y cuando se refirió al sector público dijo que debe reducirse a ser no más del 25% del PIB, cuando la Secretaría de Hacienda la Nación informa que en el año 2023 el gasto consolidado  de todo el Sector Público Argentino (Nación, provincias y municipios) alcanzó el 43,5% del PIB. 

En una nota anterior^[4] sostuvimos que tres sectores son los que se benefician con la política llevada adelante por este gobierno, mientras paralelamente para el resto “no hay  plata”, los privilegiados son  petróleo y minería, agropecuario, y financiero.

Y es así en efecto, mientras la base monetaria (cantidad de dinero emitido y puesto en circulación por el BCRA) en tres meses se mantuvo en torno a los 10 billones de pesos, la inflación   aumentó en ese lapso entre 72 - 75%:

Obviamente los saldos monetarios reales (dinero nominal /inflación) son menos de la mitad que hace tres meses: La Base Monetaria convertida en la divisa estadounidense del 7 de diciembre de   2023 era equivalente a 25.312 millones de dólares, al 4 de marzo 2024 convertido a un dólar de  $ 892.- es equivalente a 12.071 millones de dólares. Así como con el mismo ingreso de noviembre 2023 no se tiene el mismo nivel de vida en marzo 2024, pasa con todos los que percibimos pesos como ingresos. 

Las distintas variantes de dólar paralelo, punta contra punta, crecieron en el período de tres meses en un dígito, salvo el CCL (dólar de fuga)^[5] que alcanzó a crecer un 12%. La razón es que “no hay plata” y los sectores que tenían capacidad de ahorro y compraban dólares, ahora se ven obligado a venderlos para poder pagar la quincena, las expensas de su o sus viviendas  o country, el colegio o el sistema pre  pago de salud, la  tarjeta de crédito, o llegar a fin de mes. 

BLACKROCK

Los bancos pagan tasas de interés negativas,  esto es una tasa nominal anual del 100% (8,22% mensual) contra una inflación (por ahora) del doble de ese porcentaje. Gracias a la erosión del capital de los ahorristas en pesos y el desarme de las Leliqs para  pasar a pases pasivos y de allí, a comprar títulos de Tesoro de la Nación con el seguro de liquidez de la cláusula puts, hace que las entidades financieras se recuperen de la pérdida de la devaluación del 12 de diciembre 2023 que les licuó el mayor activo con que trabajan (depósitos en pesos).

Y se explica porque BlackRock tiene fuerte participación accionaria en los principales bancos privados por volumen de depósitos recibidos del país (Galicia; Santander-Río; BBVA;  Macro; y HSBC), es más, pretende quedarse con gran parte de los depósitos del Banco de la Nación Argentina para financiar (con ahorro nacional) sus actividades en la Argentina y, a los distintos Estados (y cobrar por ello), que incluso impulsa la privatización de los mayores aportantes al sistema previsional argentino, que es el origen primario de sus ingresos^[6].

La otra área que invierte BlackRock en la Argentina es la extractiva, lo hace en Vaca Muerta a través de Pampa Energía, Chevron y posee 9.770.000 acciones correspondientes al 5,67% de YPF SA.  En la minería, en el caso del litio y de minerales raros lo hace a través de NewCo, que es la fusión de Allkem y Livent, cuyos principales accionistas son Blackrock, Vanguard, JP Morgan y HSBC.  Y en oro, cobre y plata lo hace a través de Glencore PLC.

Esos sectores fueron liquidando sus operaciones de exportación siempre:

Pero la batalla decisiva del plan de BlackRock para nuestro país se está dando en el seno de las exportaciones de granos y sus derivados, donde la participación del fondo en Viterra Argentina SA^[7] le permite condicionar al sector.

No podemos tomar el año 2023 como referencia por la sequía que significó efectivamente, una merma en las exportaciones del año por más de 20.000 millones de dólares, pero si el año 2022 y vemos que:

1. En 2022 Viterra fue la empresa agroexportadora con más Declaraciones Juradas de Ventas al Exterior (DJVE) registradas, por 12,32 millones de toneladas (15% del total); mientras que Bunge fue la cuarta, con 7,55 millones (9%). Es decir, que entre ambas,  concentraron el 22% de las exportaciones de granos y subproductos de Argentina
2. Según informa CIARA (Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina) y CEC (Centro de Exportadores de Cereales), las exportaciones realizadas en  el primer bimestre de este año 2024, fueron un 63% menor que en el año 2022 

Históricamente la cosecha gruesa (esencialmente maíz y soja) y sus derivados (pellets, harinas, aceites, bio combustibles) se liquidan fuertemente desde mediados de marzo hasta mayo-junio de cada año.

De las 7,96 millones de toneladas vendidas de soja en el primer bimestre 2024, 7,18 millones se realizó “con precio abierto”,  esto es que a pesar de que las noticias provenientes del mercado internacional no son alentadoras –con una economía global desacelerándose y con la República Popular China que reorienta sus compras a Brasil y a Australia–, la mayor parte de los productores que vendieron soja nueva lo hicieron “a fijar” el precio a la espera de un milagro que logre revivir las cotizaciones de la oleaginosa y/o, de una nueva devaluación que le dé más plata local por cada dólar que traen del exterior.

FINAL ABIERTO

BlackRock, que administra los principales resortes de la economía nacional con su personal Luis Caputo como Ministro de Economía y Santiago Bausili como Presidente del BCRA, se enfrenta a grandes productores, pool de siembra y acopiadores y comercializadores del agro, que proponen una nueva devaluación para liquidar sus operaciones.

Las locales Aceitera General Deheza, Molinos Agro, la Asociación de Cooperativas Argentinas (ACA) y Agricultores Federados Argentinos (AFA), más las extranjeras COFCO (de capitales chinos), Cargill, Louis Dreyfus  Company, ADM, quienes en conjunto representan el 60% de las exportaciones, presionan para realizar sus operaciones de venta al exterior,  que en marzo 2024 se devalué el peso. 

El equipo de economía de Milei que es de BlackRock, le dice a los grandes productores, acopiadores y comercializadores de granos, logramos instalar un presidente que hace lo que le decimos, que se jacta del brutal ajuste realizado y que propone seguir en esa tesitura reduciendo al Estado a ser solo un instrumento policial y represivo. Que se desentiende de la población y que se subordina al capital financiero, por lo tanto, deben entender que no se puede devaluar ahora porque se corre el riesgo de una nueva suba generalizada de precios y de allí al estallido social hay un paso.  Que sepan ser prudentes y que van a seguir ganando fortunas en el tiempo.

El   problema es que no solo tienen la apetencia de ganar más ahora (y tiene con  qué, controlan el 60% de las exportaciones del sector), sino que le dicen a esos funcionarios que el Ministerio de Economía no puede garantizar el equilibrio fiscal porque por más que ajuste que realicen, se cae fuertemente la recaudación de los principales impuestos (por ejemplo IVA en la Nación e Ingresos Brutos en las provincias) que dependen del consumo interno y éste se desmorona todos los días.  Y que el BCRA a través de la cláusula puts de las letras del Tesoro de la Nación se encuentra con una deuda potencial que supera ampliamente la Base Monetaria (13,4 billones de pesos), e igual pasa con los pases pasivos (28,5 billones),   cuando desde julio 2024 se debe comenzar a pagar el capital de la deuda canjeada por el ministro Martín Guzmán el 31 de agosto 2020.

Nuestro presente y nuestro futuro inmediato dependen de cómo se resuelve el problema cambiario, y cuáles son sus consecuencias.