La principal citrícola de Tucumán y la más grande de Argentina, con 15% de participación global, tuvo que recurrir a un préstamo de las familias Miguens Bemberg y Otero Monsegur para poder afrontar sus deudas.
(Foto: Facebook San Miguel Global)
Alerta total en citrícola San Miguel, la más grande de Tucumán y de Argentina, con un 15% de participación global. Las familias dueñas de la empresa Miguens Bemberg y Otero Monsegur debieron prestarle USD 15 millones para poder afrontar deudas y evitar así el default: "Último recurso", dijo Clarín.
En su página web, San Miguel se presenta como "el líder mundial en procesamiento industrial de limones", con más de 3.364 hectáreas productivas en Argentina, Uruguay y Sudáfrica; más de 2.200.000 limoneros; 2.300.000.000 limones cosechados por año; más de 100 clientes en 32 países; con ventas globales por USD 116.000.000 y 16% de procesamiento global de limón.
Pero nada de eso alcanzó para afrontar la crisis que atraviesa: Clarín detalló este miércoles que el jueves que viene, San Miguel debe pagar cerca de USD 53 millones correspondientes al vencimiento de Obligaciones Negociables que le quedaban en el mercado luego de un proceso de recompra.
Sin embargo, según había estimado la calificadora FIX SCR, afiliada a Fitch Ratings, tenía solo el equivalente a USD 36 millones a mayo 2025.
Este martes, San Miguel anunció que "ciertos accionistas que integran el grupo de control o personas vinculadas a ellos" le habían dado una línea de crédito sindicada, sujeta a ciertas condiciones, por un monto de US$ 15 millones.
"Fue el último recurso, luego de intentar -sin lograrlo- buscar esos fondos al mercado", subrayó Clarín.
El préstamo se podrá renovar automáticamente cada seis meses hasta los 48 meses (4 años), y los prestamistas podrán "optar por capitalizar la deuda, convirtiendo el crédito en acciones ordinarias clase B y/o en acciones preferidas a un precio igual al promedio de los últimos 10 días hábiles inmediatamente precedentes al de la fecha de desembolso".
En ese sentido, explicaron que la línea ratifica los planes de la empresa y busca "diversificar las fuentes de financiamiento y eventualmente mejorar su estructura de capital".
Si los accionistas eligen no capitalizar, el préstamo será devuelto en un solo pago, al final de un periodo semestral o a más tardar a los 48 meses. La tasa será la que resulte mayor entre 9,5% nominal anual fija o la suma de Secured Overnight Financing Rate (SOFR), más 520 puntos básicos.
La deuda total neta de la empresa a marzo suma un total de USD 227 millones. Los accionistas ya le habían prestado en septiembre de 2023 otros USD 45 millones que fueron integrados en acciones de 2024.
La compañía acaba de finalizar el proceso de reconversión. Pasó de dedicarse a la fruta fresca a un modelo de negocio focalizado en el limón y sus derivados industriales, "de mayor valor agregado, menores necesidades de capital de trabajo y variabilidad de ingresos, manteniendo un perfil netamente exportador", explicó FIX.